近日，2021 全球塑料峰會(huì)/聚乙烯-聚丙烯產(chǎn)業(yè)鏈全球技術(shù)與商業(yè)論壇(GPS/PEPP)舉行。會(huì)上，IHS Markit塑料業(yè)務(wù)副總裁尼克·瓦菲亞迪斯(Nick Vafiadis)分享了他對(duì)全球聚乙烯市場(chǎng)走勢(shì)的看法，并表示：“雖然預(yù)期全球PE市場(chǎng)將進(jìn)一步下滑，但現(xiàn)在看來(lái)遠(yuǎn)沒(méi)有我們之前預(yù)期的那么劇烈?！?/span>

過(guò)去兩年，有多種因素為PE創(chuàng)造了看漲趨勢(shì)，其中最重要的是新冠肺炎疫情蔓延，推動(dòng)了包裝、健康和衛(wèi)生應(yīng)用需求增長(zhǎng)，同時(shí)減緩了可持續(xù)性措施的實(shí)施。直接結(jié)果是，2020年全球PE需求超過(guò)IHS Markit在新冠肺炎暴發(fā)前的預(yù)測(cè)值200多萬(wàn)噸。瓦菲亞迪斯預(yù)計(jì)2022年這一差值將增加至近300萬(wàn)噸，然后才會(huì)逐漸縮小。“因?yàn)槲覀兿嘈胚@種增量需求中的大部分還將維持，這是由于消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)習(xí)慣的改變，如在線購(gòu)物的增加和家庭文化的部分延續(xù)，我們現(xiàn)在預(yù)計(jì)， 到2025年，全球PE需求將比我們?cè)谛鹿谝咔榍暗念A(yù)測(cè)值高出近250萬(wàn)噸。

IHS Markit預(yù)計(jì)，今年全球PE需求總量將達(dá)到1.15億噸，較2020年增長(zhǎng)5%，當(dāng)然中國(guó)是主要驅(qū)動(dòng)力。瓦菲亞迪斯表示：“去年中國(guó)PE需求非常驚人，增速高達(dá)16%?，F(xiàn)在預(yù)計(jì)中國(guó)今年PE需求增長(zhǎng)率將不到這一增速的一半，但事實(shí)上中國(guó)仍將是推動(dòng)全球PE需求增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力?！?/span>

在PE需求激增的過(guò)程中，美國(guó)墨西哥灣沿岸發(fā)生了兩次重大颶風(fēng)和一場(chǎng)歷史性的冬季風(fēng)暴，導(dǎo)致大量供應(yīng)中斷，而能源價(jià)格上漲推高了全球原料成本，加之運(yùn)輸成本飆升。瓦菲亞迪斯表示：“這些外部條件有助于支持PE樹(shù)脂創(chuàng)紀(jì)錄的價(jià)格上漲，其結(jié)果是北美、歐洲和拉美地區(qū)生產(chǎn)商利潤(rùn)率達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平。所有這些都是在創(chuàng)紀(jì)錄的新產(chǎn)能投產(chǎn)或?qū)⒃诮跍?zhǔn)備投產(chǎn)時(shí)發(fā)生的?！?/span>

新產(chǎn)能延遲投產(chǎn)緩解影響

盡管如此，新冠肺炎疫情也通過(guò)推高需求和推遲大量新產(chǎn)能投產(chǎn)而擾亂了市場(chǎng)預(yù)測(cè)。瓦菲亞迪斯指出：“去年預(yù)計(jì)投產(chǎn)的約50萬(wàn)噸/年新產(chǎn)能被推遲，今年預(yù)計(jì)還有約75萬(wàn)噸/年新產(chǎn)能也被推遲。因此，需求增加和我所說(shuō)的新產(chǎn)能延遲投產(chǎn)，將緩解即將到來(lái)的產(chǎn)能激增對(duì)利潤(rùn)率的影響?！鳖A(yù)期投產(chǎn)的大部分新產(chǎn)能在中國(guó)。IHS Markit預(yù)計(jì)，今年中國(guó)將有480萬(wàn)噸/年新建PE產(chǎn)能投產(chǎn)，其中大部分在第四季度。另有340萬(wàn)噸/年的中國(guó)PE產(chǎn)能將于2022年開(kāi)始投用，其中大部分產(chǎn)能在明年的前4個(gè)月，還有更多產(chǎn)能正在建設(shè)中，預(yù)計(jì)2023年將投產(chǎn)190萬(wàn)噸/年PE新產(chǎn)能，2024年還有430萬(wàn)噸/年新產(chǎn)能投產(chǎn)。總的來(lái)說(shuō)，中國(guó)將在2021年至2024年間增加約1430萬(wàn)噸/年的新建PE產(chǎn)能。

瓦菲亞迪斯指出：“去年，美國(guó)PE總產(chǎn)能約為2200萬(wàn)噸/年，因此，中國(guó)實(shí)際上將在未來(lái)48個(gè)月內(nèi)增加美國(guó)現(xiàn)有產(chǎn)能的2/3，大量新產(chǎn)能將對(duì)PE市場(chǎng)產(chǎn)生壓力，將對(duì)全球價(jià)格和利潤(rùn)構(gòu)成壓力，更為重要的是，將限制PE樹(shù)脂進(jìn)口到世界最大市場(chǎng)?！?/span>

實(shí)際上，北美PE生產(chǎn)能力也在增加。瓦菲亞迪斯表示，2020年北美地區(qū)完成了兩個(gè)PE項(xiàng)目，分別是利安德巴塞爾位于得克薩斯州拉波特的50萬(wàn)噸/年的Hyperzone HDPE工廠和臺(tái)塑位于得克薩斯州Point Comfort的40萬(wàn)噸/年的LDPE工廠，投產(chǎn)后似乎正在充分發(fā)揮潛力。?？松梨?/span>(ExxonMobil)和沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司(Sabic)的合資企業(yè)—墨西哥灣海岸成長(zhǎng)公司(GCGV)目前正在投產(chǎn)其130萬(wàn)噸/年LLDPE工廠。另外三個(gè)項(xiàng)目也計(jì)劃在2022年年中投產(chǎn)：分別是殼牌公司位于賓夕法尼亞州莫納卡的賓夕法尼亞石化廠，擁有100萬(wàn)噸/年的LLDPE和50萬(wàn)噸/年LDPE；Bayport Polymers位于得克薩斯州貝波特的62.5萬(wàn)噸/年HDPE廠；以及Nova Chemicals在加拿大安大略省薩尼亞新建45萬(wàn)噸/年LDPE工廠。另外一個(gè)750萬(wàn)噸/年的PE產(chǎn)能項(xiàng)目，目標(biāo)是2025年投產(chǎn)，仍在等待最終投資決策?？傮w而言，IHS Markit預(yù)計(jì)2019至2025年間北美PE產(chǎn)能將增加700萬(wàn)噸/年，其中2021至2022年將新增產(chǎn)能約400萬(wàn)噸/年。

PE開(kāi)工率將保持健康

瓦菲亞迪斯表示 ：“基于此，在我們更新了全球新增產(chǎn)能和新需求預(yù)測(cè)后，我們發(fā)現(xiàn)2020年至2023年間的銘牌產(chǎn)能過(guò)剩僅為600萬(wàn)噸/年左右?！薄斑@比我們?cè)谛鹿谝咔楸l(fā)前預(yù)計(jì)的過(guò)剩1100萬(wàn)噸左右有所減少。產(chǎn)能過(guò)剩將會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)壓力，但影響程度遠(yuǎn)低于此前的預(yù)期?！?/span>

IHS Markit預(yù)計(jì)全球PE開(kāi)工率將在2022至2023年觸底至84%，然后出現(xiàn)反彈。預(yù)計(jì)LLDPE的狀況最糟糕。LDPE目前供應(yīng)過(guò)剩，預(yù)計(jì)到2023年其開(kāi)工率將達(dá)到最高水平約88%，2024至2025年期間將略有下降。

瓦菲亞迪斯指出，如果根據(jù)實(shí)際可供運(yùn)行的產(chǎn)能來(lái)衡量，PE開(kāi)工率將更高。他說(shuō)：“與去年一樣，今年整體PE有效產(chǎn)能開(kāi)工率預(yù)計(jì)將超過(guò)90%，這也反映出目前的市場(chǎng)緊張狀況?！薄！拔覀冾A(yù)計(jì)，與過(guò)去幾年相比，有效開(kāi)工率將有所下降，但在低谷期仍將保持相對(duì)較高水平87%左右?！?/span>